Złotówka dziś ma większą wartość niż złotówka jutro
Każdy inwestor powinien umieć wyznaczać bieżącą i przyszłą wartość pieniądza.
Procent prosty
Dochód od złożonego kapitału, w postaci odsetek, nie jest doliczany do kapitału na następny okres.
FV = PV (1+n*r)
FV (Future Value) – wartość przyszła
PV (Present Value) – wartość bieżąca
n – okresy
r – stopa procentowa
Procent składany
Dochód w postaci odsetek jest doliczany do kapitału i procentuje wraz z nim w następnym okresie.
FV = PV (1+r/m)n*m
Dyskonto
Jest to poszukiwanie bieżącej, zaktualizowanej wartości pieniądza, gdy znana jest jego przyszła wartość. Jest to operacja odwrotna do oprocentowania. Określa rentowność inwestycji.
PV=FV/(1+r/m)n*m
Strumień płatności
a) systematyczne, jednakowe wpłaty w równych odstępach czasu, przy płatności z góry
K=W(1+r) * (1+r)n-1/r
b) systematyczne, jednakowe wpłaty w równych odstępach czasu, przy płatności z dołu
K=W * (1+r)n-1/r
c) przy częstszej kapitalizacji w ciągu roku
K=W (1+r/m) * (1+r/m)n*m-1 / r/m
K-strumień płatności kapitału
W – wartość równej wpłaty
Koszt utraconych korzyści
Roczny koszt kredytu kupieckiego
i=S*365 / Z-T * 100%
s – stopa skonta
Z – max okres zapłaty w dniach
T – okres obowiązywania skonta